先探投资2041期/谢金河:生命找出路,资金找活路

http://www.cntimes.info 2019-05-31 09:15:48
【文/谢金河】

 就像在「侏罗纪公园」的片尾,最后秀出的一句话:「生命最后总会找到出路!」这次在美中从贸易战打到科技战的冲突对立中,资本市场受到很大的影响,尤其是与华为有关的供应链都受到很大的冲击,像Xilinx、ADI、Lumentum、Qualcomm、Intel、美光等股价都受到很大的回档修正。

 不过这回全球股市比起去年底的全面崩跌,似乎更有抵抗力,例如,首当其冲的深沪AB股,除了深圳B股跌破年线外,深沪股市仍然站在年线以上,而美国股市除了NBI生技分类指数跌破年线外,美国三大指数多数仍站在年线之上,这也代表多方仍然具有抵抗力。

 现在看起来美中角力是一场长期的国力对抗战,这个情况跟一九八○年代美国在广场协议中与日本的长期产业竞赛,美国让日圆一直升值,最后让日本吹出史上最大的泡沫,导致日本经济调整卅年,当年日本经济崛起,拜韩战及美国帮忙所致,一九六八年东京奥运是日本摆脱二次大战战败国耻辱奋力崛起的代表作。日本在「平成」熬过卅年泡沫调整,二○二○年东京奥运,国号也改为「令和」,这会不会是日本再起的一个讯号?

华为供应链灾情惨重

 同样的场景,在一九八九年日本经济泡沫吹破的那一年,中国发生六四天安门事件,那年很多外资撤敌,台商大举卡位,此后中国经济开创飞跃成长的卅年。过去卅年,美国全力扶植中国,打击日本、俄罗斯,尤其是二○○一年美国迎接中国加入WTO,开启了中国经济快速奔驰的新时代,但是去年习近平改无任期制,美国把中共当成敌对国家,从这个态势看,中国经济发展到了高基期,日本到了低基期,这又是一次投资大转折的时代。

 美中贸易战五月又开打,川普对中国二○○○亿美元商品开征二五%高关税,又对华为祭出重手,这已大大影响整个电子产业链,这次被川普锁定的九三家华为供应商股价都受到很大冲击,像光学元件厂NeoPhotonics一天股价重挫二○.六%,从高档九.三美元跌下来,已经跌掉三分之二,因为NeoPhotonics有一半产品出货给华为,其他如Qorvo、Lumentum、Xilinx、高通、Skyworks股价纷纷重挫。

 台湾的台积电从二七○元杀到二三○元,市值从七兆杀到跌破六兆,鸿海也跌到七○.一元,市值再度跌破一兆元大关,可以想见这一波封杀华为的杀戮是大的,大家回头看看光学元件厂像大立光从四九○○元杀到三五六五元,玉晶光从五二三跌到二八九元,亚光从一○三.五元杀到七一元就可看出端倪。

 华为在中国的供应链,像舜宇光学从一○九.六元狂杀到六五.一五港元,声控的瑞声从去年最高一八五元杀到最惨只剩下三九.四港元,中国供应链的蓝思科技、歌尔股份、欧菲光电及这次受到牵制的海康威视及大华股份的惨跌,就可看出这一波科技股杀戮很惨烈。

资金往安全标的避险

 但是生命找出路,资金找活路,最近大家把五月美中密集开火中,股价创新高的个股搜寻一下,大家会发现资金正往安全可靠的标的去避险,这些逆势走高的个股,如水泥的亚泥创了四四.五元新高,嘉泥创二○一一年以来最高价,还有信大创了十九.五元新高。

 食品股创新高的有味全的二九.二元,卜蜂六八.五元是波段新高,再看统一八一.五元,泰山二一.五元,佳格六一.二元,联华三七.一元,黑松三三.五五元,大统益一一八元,鲜活的一八四元,甚至是台盐的三五.九元,都是波段新高价。

 再看塑化股,这回挺身而出的达新涨到三一.九五元,大洋来到二八.二五元,化纤的南染涨到二八.三元,嘉裕到六.六六元,福懋到三八.四元,宏和到三三元,宜进到十五.四元,得力到二五.七五元,勤益控股到二一.六元,台南企业到三○.四元,如兴到十六.二五元,广越到一七一元,这当中一个题材是资产,另一个题材是越南概念。(全文未完)

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