先探投资周刊2098期/兴柜资金外溢效应

http://www.cntimes.info 2020-07-03 00:00:56
 近一季以来,在资金行情点燃下,全球股市上演V型强劲反弹,尤其,内资主导的柜买指数涨幅更高达五成之多;其中与防疫相关的生技股涨幅更是惊人。这波热钱效应也扩散至兴柜市场,创造出不少百元以上的高价股,随着半年报即将公布,不妨抢先布局上半年业绩表现不错,或是于下半年挂牌上市柜的个股。

【文/冯欣仁】

尽管外资在今年以来卖超台股金额达六千多亿元,但各国央行祭出宽松货币政策,促使全球股市自三月中下旬以来,展开一波强劲的V型反弹走势,在资金行情推波助澜下,造就出台股五千金行情。然而,除了加权与柜买指数之外,兴柜市场也受惠于资金外溢效应,不少个股也出现飙涨,尤其是与防疫相关个股如口罩原料的熔喷不织布敏成股价从三月初低点二六元起涨,最高来到三三六元,短线涨幅高达近十二倍;核酸检测的普生与基因检测厂金万林同样也是搭上防疫商机,股价也大涨数倍之多、甚至因涨幅过大触及熔断机制。不过,兴柜市场因交易制度以及资讯透明度不高,投资人必须谨慎操作,最终仍须回归基本面选股,留意每月营收变化与半年报数据。

颖崴荣登兴柜股王 拚赚二股本

目前兴柜市场股价超过百元以上的家数已达二四家,自从升佳电子转上柜之后,股王则由半导体测试介面厂商颖崴担纲,主要产品为测试治具(Test Socket)及探针卡(Probe Card),受惠产品获中、美客户采用,5G网通及CPU、GPU、人工智慧(AI)等高效运算(HPC)晶片测试需求畅旺,配合费用控管得宜,去年营收与获利创下历史新高,EPS达十八.三九元。

因5G、CPU、GPU、AP与HPC等高阶系统晶片测试需求,相对带动了手持装置POP Socket、高频高速Coaxial Socket、高阶老化Burn-in Socket及各类温控系统Thermal Control System等产品线,颖崴今年营运自三月起明显增温,丝毫不受疫情影响,营收连续三个月创下单月历史新高,前五月营收达十二.○三亿元,年增二五.二%,创历年同期新高,预估上半年可望赚进一个股本。在业绩成长支撑下,激励近期股价走强,一度逼近六○○元关卡。展望下半年进入传统旺季,营运可望维持高档,全年拚赚二个股本。

以代理销售BMW与保时捷的泛德永业将于第三季上市挂牌,今年上半年车市并未受疫情影响太大,再加上BMW X系列休旅车(X3、X4、X5、X6、X7)大改款以及保时捷Cayenne Coupe、Macan休旅车及九一一经典跑车等于去年全新改款上市,促使泛德永业今年前五月营收达一四九.八四亿元,年增十四.二%,成长幅度仅次于龙头和泰车。虽部分BMW与保时捷新车的后续供货可能递延,但随着欧美各地逐渐解封、复工,预期疫情造成的不确定性随之下降,递延效应将伴随后续新车到港逐渐发酵,预估营运可望逐步增温,全年力拚续赚一个股本。日前泛德永业股价一度逼近历史高点三一○元,目前位居兴柜市场第四名,未来随着上市日期确定,可望引发新股挂牌之蜜月行情,再度重返三○○元大关。

智联服务为宏碁之小金鸡

隶属于宏碁集团的智联服务,主要业务是提供企业IT(资讯科技)专业知识,包括短期或长期的专业IT人力外包、维运及开发服务,此外还有整体备援机制、资安防护监控等。因应AI趋势的科技转型,智联服务主打智慧云端整合应用服务,协助企业导入AI设备与平台。未来智联服务将随着全球化市场的扩张,以台湾市场为基础,积极布局海外,拓展国际市场。

自从去年登录兴柜之后,股价一度下探至二九.四七元,然而,近期随着同一集团的安碁资讯股价大涨,连带智联服务也有所表态,股价一度冲上一二三元。日前总统蔡英文于就职典礼发布「国家六大核心战略产业」,其中定调「资安即国安」,法人表示,新型态网路攻击频传,全新网路战一触即发,促使资安相关个股成为近期投资新亮点。此外,本刊在五月初第二○九○期报导的艾姆勒、八贯与平和环保三档个股,近期股价也创下波段新高。其中,生产油电混合车及电动车之逆变器散热模组的艾姆勒已通过上市审议,最快于第三季底、第四季初上市挂牌。

热可塑性聚氨酯弹性体(TPU)厂八贯日前递件申请上市,凭藉涂布贴合的核心技术,主攻与生命安全相关的医疗、户外及救生等高阶利基型市场;客户包括法国航太设备大厂赛峰集团(Safran)、欧洲潜水设备商Viking、美国最大户外用品商Cascadr等欧美大厂,为国内少数横跨航太与医疗等两大专业领域的供应商。因疫情带动医疗产品订单,欧美客户拉货力道强劲,五月起成品组件产能已满载,促使八贯前五月营收达五.九三亿元,年增八.九%。因应客户订单需求,斥资近四亿元在宜兰龙德工业区动工兴建占地三千坪新厂区,并导入智慧化高周波产线,预计明年下半年可正式量产,注入新的成长动能。

面板市况好转 瑞鼎可望重返百元

近期外资纷纷看好第三季面板市况,包括大尺寸电视面板与IT面板报价自六月起均显着弹升,且第三季价格可望持续走扬,有利于友达、群创等相关厂商;隶属于友达集团旗下的面板驱动IC厂瑞鼎可望受惠。瑞鼎系全球显示器驱动、时序控制与电源管理IC领导厂商,产品应用于各项显示器如:智慧电视、笔记电脑、桌上电脑、平板电脑、手机、穿戴式装置、数位相机、车用及专业用显示器等,为技术领先的驱动、时序控制与电源管理IC完整解决方案领导厂商。

尽管去年因面板报价走跌,但在小尺寸AMOLED驱动IC带动之下,瑞鼎去年营收与获利双双创下历史新高,大赚一个股本。今年上半年虽然受疫情影响,但前五月营收仅较去年同期微幅衰退四.七%,下半年进入传统旺季,业绩可望优于上半年,全年力拚与去年持平或微幅成长,法人预估全年EPS应有九元水准。若以IC设计股本益比动辄二○、三○倍起跳,目前瑞鼎本益比不到十一倍,显然被低估;再者,过去几年瑞鼎股息配发率七~八成,去年更配发八元现金股息,若以七月一日收盘价九七元计算,殖利率高达八.二%,具备下档防御支撑。在低本益比与高殖利率优势之下,将吸引长线买盘进驻,股价仍可望重返百元大关。

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◎封面故事:第三季投信强攻的私房股
◎特别企划:利基型个股 可望明日之星
◎焦点议题:两档资安股值得超前部署
◎国际趋势:那指完胜道琼 特斯拉居首功
◎产业脉动:笔电旺季延续到下半年
◎重要资讯:上市柜除权息一览表
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【大华网路报】