先探投资2121期/台股压不住了!

http://www.cntimes.info 2020-12-11 00:41:47
政策上终于出现打房动作,替房市降温,不过国际资金成本依然低,日本再度释金、欧盟甚至准备进一步宽松,台湾钱还是很多,有机会趁此转进股市,尤其在爆出4000亿元以上大量后指数持续创新高,以半导体及航运族群为主,轮流推升股市,加上今年台湾企业大多获利佳,明年配息率可望提高,拉回仍可注意业绩股。

【文/方亚申】

美国新一轮疫情纾困案谈判,早在大选前就停滞不前,真正定案可能也要到明年一月二十日新总统就职前后。另一方面,英国已开始施打疫苗,紧接着美国也将加入施打阵营,市场对于新冠肺炎疫情将得到控制抱着相当乐观心态,在此情况下美股四大指数轮创历史新高,多头气势相当强烈,尽管接近年底创新高力道没那么强,量缩但四大指数还是姿态相当高。

其中轧死空头的特斯拉,股价登上六百美元,累计今年大涨六.六七倍,由于总市值已超过六千亿美元,是全球挂牌股中第九名,这种高总市值股能持续涨,给予市场正面投机示范;事实上,进入十二月,过去有名的尖牙五虎涨幅并不大,反倒是有特斯拉以及预期景气将复苏的航空、制造业个股轮涨维持人气。而累计从这波低点─约在十一月初前后,道琼已上涨十五.六四%,超过标普上涨十三.四五%,与那斯达克上涨十五.九%,传产及金融股表现不错。

外资明年可望反手买超

涨幅最大的还是费半指数,这波持续创新高中,累计上涨二七.四%,居全球股市前茅。包括科磊、应材等半导体设备股以及高通、博通、德仪、美光等创波段新高或创历史新高,当然还有总市值最大超过四千八百亿美元的台积电加持创历史新高,推升费半指数向三千点迈进。短线上只要四大指数守在十日线之上,就是相对强势,分别是道琼二九八五○点、标普三六五○点、那斯达克一万两千点以及费半二六五○点。

全球资金宽松依然未变,欧洲央行十二月十日举行会议,专家普遍预期欧洲央行可能延长购债计画至明年底并扩大规模,以支撑欧元区经济。另外,美国联准会可望将在十二月十五、十六日的决策会议,就持续购债的时程公布最新指引。一般预期,欧洲央行可能将总值一.三五兆欧元的购债计画延长半年,直至明年底,以及增加总额五千亿欧元。日本也祭出新的七○八亿美元刺激方案。

亚洲的韩国这段时间涨幅也超过二○%,主要就是三星、LGD、海力士、浦项钢铁等带领,涨幅超过台湾;其他如日本涨幅也有十七.二%;台股这次从一二四八○点一路过关斩将,突破一万三千点、一万四千点,最高至一四四二七点,累计上涨近一九七四点、十五.六%,涨幅虽不如韩国但也是相当强势。不过外资这段时间买超不多,反倒是融资从一五六五亿元增加至一七四七亿元,接近二百亿元,本土资金积极参与大复活,大盘的确热度提升,而外资期货多单降至一万口以下,这些都是在台股大涨中所要注意的,尤其在急行军中,一旦回档可能出现多杀多,回测月线可能。

半导体股展现吸金大法

央行无预警祭出十年来首度选择性信用管制,房市一定受影响,以每年住宅移转栋数约三○万栋,年产值超过四兆元,资金可能被赶入股市;由于市场资金泛滥,股市将成为首选,对于涨价、高现金殖利率及产业排名具龙头地位等股,或将成为资金新一波加码的标的。再者,外资今年以来累计卖超超过六千亿元,金额是历年仅见,明年反手买超可能性不低,都将提供台股低档支撑。

晶圆厂的半导体股再度展现强势吸金大法,七日包括联电及华邦电加上旺宏及南亚科都放大量,再加上台积电、鸿海、友达、群创,合计八档股票成交量达九三三亿元,占大盘三三二五亿元的二八%;从近两周来指数连续上涨,最大功臣也就是晶圆厂—联电及华邦电。

由于5G、物联网与电动车的发展,有的不需要太高阶的制程,包括电源管理IC、驱动IC、MCU等等,八吋代工就足以应付,以至于联电连续喊涨价,股价一口气从三三元附近大涨至五○元之上,涨幅超过五成;利基性记忆体的华邦电涨幅也超过四成,这都是十几年未见的。以联电有七座八吋厂、四座十二吋厂,单以建新厂所需金额就超过六千亿元,除以股本一二四二.二四亿元,股价就有约四八元价值,而现在又最缺代工产能,即使有钱也可能买不到八吋设备或需要两年时间兴建,所以联电大涨有其机会。若以联电历史高点一八○元跌至低点六.六元,所下跌的股价总反弹三分之一约在六七元,或是中长线反弹参考。(全文未完)

全文及图表请见《先探投资周刊2121期精彩当期内文转载》
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【大华网路报】